NRIer for å dra nytte av den gunstige valutakursen

Den indiske rupien falt til sin det laveste nivået noensinne på Rs14.35 mot dirham (52.71 Rs mot amerikanske dollar) kl. 10.20 UAE-tid (6.20 GMT) tirsdag morgen, med en rekke eksperter som advarer om at den kan falle ytterligere i de kommende ukene.

Ettersom frykt for gjelden i eurosonen og den globale økonomien samt fallende lokale aksjemarkeder provoserte ytterligere salg av valutaen, stupte den lokale enheten til 52.50 mot dollaren da valutamarkedene åpnet, noe som forårsaket ytterligere problemer for den indiske sentralbanken når den prøver å tøyle nesten tosifret inflasjon. Analytikere advarer om at forverrede økonomiske indikatorer i India og over hele Europa lover dårlig for den indiske valutaen, som, med en nedgang på 17.8 prosent siden begynnelsen av 2011, allerede er den asiatiske valutaen med dårligst resultat i år.

En del eksperter mener at nå som rupien er i ukjent territorium, kan den falle til så lavt som 58 Rs mot amerikanske dollar – eller 15.79 Rs mot dirhamen – i første halvdel av 2012. Dette antyder at rupien kan falle med mer enn ytterligere 10 prosent i løpet av de neste seks månedene eller så, som igjen vil hamre indiske aksjer og lokale investeringer.

Det er faktisk på tide for ikke-bosatte indianere (NRI) å se på alternativer for å maksimere dette gunstige betalingsvinduet, som kanskje varer lenge. Tross alt, forrige gang rupien svekket seg til slike nivåer var tilbake i første kvartal 1 – da den stupte til 2009 Rs mot UAE-dirham 14.17. mars, men gikk tilbake på mindre enn tre måneder og faktisk styrket seg til 9 Rs. 12.78 den 6. juni 2009.

I løpet av det siste året eller så har rupien handlet i et bredt spekter mot dirham – fra 11.95 Rs 7. november 2010 til 14.34 Rs i morges. En dirham hentet 12.17 Rs 1. januar i år – med andre ord, NRI-er som tjener i amerikanske dollar (eller dollar-denominert valutaer som dirham, riyal eller dinar), har fått en lønnsøkning (i rupi-termer) på nesten 18 prosent siden begynnelsen av året og enda brattere 20 prosent siden 2. august 2011.

Men som alle utlendinger vet, er denne gevinsten bare teoretisk – tross alt bruker vi mesteparten av inntektene våre i valutaen vi tjener og i landet vi tjener den, og betaler kanskje bare en liten del av inntekten vår hver måned. Så det er åpenbart den lille andelen som har fått – ikke hele inntekten.

Likevel er en fallende rupi – det gjør vondt for Indias økonomi ettersom importen til India blir dyr – en mulighet for NRI-er til å dra nytte av den mest gunstige valutakursen noensinne. Dette er hvordan:

1. Remittere, remittere, remittere

Enten du ønsker å kjøpe et hus eller bare noen få aksjer i de indiske markedene, er det første trinnet for å gjøre noen form for investering å overføre midler til en NRE / NRO-konto for at de skal kunne distribueres lønnsomt. Nå vil du kanskje samle ressursene dine – neste lønn for de fleste ansatte forfaller innen en uke eller så, og du vil kanskje vente på den.

Med Reserve Bank of India (RBI) offentlig som hevder at de ikke vil gripe inn for å oppveie den fallende rupien denne gangen, sier eksperter at valutaen har et stykke lenger å falle. I så fall kan det være trygt å vente på en enda bedre valutakurs, selv om valutamarkedene er ekstremt volatile for øyeblikket og det er ingen garanti for at RBI, og med den rupien, ikke vil ta en helomvending.

Likevel kan det være en god idé å samle overføringene dine i en enkelt transje i stedet for å dele den opp i forskjellige, mindre stykker siden det er en fast kostnad forbundet med remittering.

2. Utforsk rentealternativer

Indisk bankvirksomhet er på toppen av rentesyklusen, med landets banker som tilbyr svært attraktive innskuddsrenter på renteprodukter – rundt 10 prosent per år. Med de fleste investorer i dag som håper på en "avkastning" av investeringen i stedet for en avkastning på investeringen, er det definitivt noe verdt å vurdere, spesielt fordi den nåværende gunstige valutakursen gjør hovedstolen desto mer kraftig.

Dessuten er disse investeringene ekstremt trygge, og med Indias renteforskjeller med andre markeder på ganske attraktive nivåer, er dette et alternativ som NRIer bør vurdere som en del av en bredere portefølje av investeringer. En renteinvestering som gjøres nå, vil holde vare på innskuddet selv om RBI begynner å revidere rentene ned fra januar neste år, i tråd med økonomenes forventninger.

3. Forskuddsbetal det boliglånet

En god del NRI-er har tatt opp boliglån hos indiske banker for eiendommer i India. Med en topp rentesyklus, har rentebyrden på det boliglånet blitt spesielt tyngende de siste par årene. Det kan være på tide å låne billig – UAE-banker og de i andre Gulf-stater med en fast kobling til dollar prøver å spore amerikanske rentebevegelser og tilbyr derfor for tiden personlige lån til lave renter.

Selv om rentene i Gulfen er høyere enn i USA, er de mye billigere enn de i India – så det kan være fornuftig å låne fra en lokal bank her og betale et engangsbeløp ved å dra nytte av den gunstige valutakursen for å forhåndsbetale boliglånet ditt helt eller delvis.

Men når du bestemmer deg for å gå for en forskuddsbetaling ved å låne på nytt, sørg for at du regner ut forskjellen i rentesatser mellom bankene dine i India og De forente arabiske emirater/andre gulfstater, og legg til ligningen eventuelle forskuddsbetalingsgebyrer/gebyrer din indianer banken kan belaste deg. Forskuddsbetal kun hvis du sparer rimelige renter.

4. Invester i indiske aksjer

Dette rådet kommer med en sterk ansvarsfraskrivelse – det indiske aksjemarkedet gjennomgår allerede en korreksjon, og kan lett falle ytterligere 10 til 15 prosent fra nå av. Det globale ratingbyrået Moody's har nylig nedgradert landets banksektor, mens dets jevnaldrende Standard and Poor's har advart om at Indias utilstrekkelige infrastruktur er en stor blokkering for vekst.

Men som den verdenskjente investoren Warren Buffet en gang berømt – vær redd når andre er grådige, og grådige når andre er redde. Når markedene når sine laveste nivåer, kan det være klokt å holde kontantene klare og hoppe på vognen når de er i oppgang.

Den ene tingen investorer vil gjøre klokt i å huske er å aldri prøve å fange en fallende kniv – dvs. ikke prøve å time aksjemarkedene, og gå inn først når den nåværende ruten tydeligvis er over. Og selvfølgelig, gjør din research på aksjene du ønsker å kjøpe – eller enda bedre, ta råd fra en god megler eller investeringsforvalter.

5. Kjøp et hus

Akkurat som det forrige investeringsalternativet, vil investorer gjøre det lurt i å studere markedet nøye før de tar en samtale. Eksperter hevder at eiendommer i de fleste metrobyer i India blir overpriset og at eiendomsverdier i India kan falle i nær fremtid ettersom økonomisk vekst avtar på grunn av mangel på eksportetterspørsel kombinert med hjemlige problemer.

Faktisk nedjusterte analysefirmaet Macquarie i går Indias økonomiske vekstprognose for det neste finansåret til under 7 prosent, mens det advarte om at landets utsikter for BNP-ekspansjon er på en glatt skråning. I dette tilfellet kan det være fornuftig å lete etter eiendommer i andre eller tredje lag i indiske byer der det ikke har vært mye prisøkning så langt, og derfor er potensialet høyere mens ulempen fortsatt er begrenset.

Igjen, en av tingene du må huske på når du tar opp et nytt boliglån, er at denne gunstige valutakursen ikke vil forbli for alltid, og sørg for at du vil være økonomisk i stand til å fortsette å betale selv når rupien blir dyrere med opptil 25 prosent.

Til syvende og sist, hva du ønsker å gjøre med de ekstra rupiene som dirhamene dine tjener i dag, avhenger av dine individuelle omstendigheter og investeringsmål, men husk den gylne investeringsregelen – det som går opp, kommer ned. Og vice versa.